Comment Hedge Nifty Positions Futures avec Nifty Options Nifty avenir peut être considéré comme un investissement à long terme par un grand groupe de nifty avenir commercial communauté. La seule chose à garder à l'esprit est le renversement au mois prochain quand le contrat du mois courant expire. Maintenant, pour les commerçants à long terme nifty avenir, lorsque le marché tourne volatils et commence à corriger ces commerçants doit couvrir leur position ouverte. À ces options de temps nifty viennent à portée de main à ces commerçants. Il devient une assurance pour le contrat sous-jacent, dans ce cas un avenir astucieux. Exemple de couverture Nifty: Supposons que vous êtes long sur un avenir astucieux, mais les marchés ont choisi la correction à court terme. Donc, ici commerçant peut acheter la même quantité d'options de vente astucieux comme il tient bon avenir, ici toutes les pertes causées par le bas, c'est-à-marquer les pertes du marché seront couverts par ces options de vente astucieux. Cette procédure est connue comme la couverture des positions futures nifty avec l'aide d'options nifty. Avec certains courtiers en valeurs mobilières, la couverture d'un poste réduira vos besoins en marge. Donc, vous ne bloquez pas la plupart de vos marges sur la couverture et le commerce avec les marges libres. Ici l'astuce pour garder les positions ouvertes couvertes à moins et jusqu'à ce que les marchés commencent à récupérer et dans le commerçant doit choisir le prix d'exercice approprié en fonction des jours pour l'expiration de FampO. Point à retenir est que vous achetez les mêmes quantités d'options astucieux que vous êtes tenue avenir astucieux. Vous devriez lire ceci: Pourquoi les options Nifty ouvrir les données d'intérêt est important pour la négociation avenir nifty Intérêt ouvert nous montre le nombre total de position ouverte dans l'instrument, maintenant nous parlons ici de l'intérêt ouvert des options nifty. Nifty options sont largement négociés sur NSE aussi il est plus actif. Beaucoup de commerçants m'ont dit qu'ils ont du mal à juger de l'éventail de l'avenir nifty à court terme, donc aujourd'hui, je suis ici avec un article qui vous apprendra comment trouver que . Nifty Put Options a le plus haut intérêt ouvert, plus d'achat dans Nifty F038O Fait de créer l'excitation dans mon analyse, j'ai analysé de près les contrats d'options nifty de la série d'expiration actuelle, a constaté que l'intérêt ouvert qui est construire dans les options de vente était un comportement extraordinaire des commerçants . Avantages de trading dans les futurs Nifty et les options Nifty J'ai été beaucoup occupé à écrire des articles de recherche sur Nifty avenir et options astucieux, mais aujourd'hui, je suis le partage pourquoi un commerçant devrait commercer dans les futurs astucieux et les options. Environ 75 des. Trading Nifty Options (Call Put) avec des niveaux de Nifty avenir graphique Nifty avenir implique plus de risques par rapport à nifty option (call put), la plupart des commerçants comme attirés vers des options astucieuses. Si vous appliquez l 'analyse technique sur les options astucieuses alors il ne fonctionnera pas, le soutien et. Bhaveek Patel est analyste technique et investisseur, ses domaines d'intérêt comprend le marché boursier, le forex et l'or. Mais les marchés des courtiers indiens reconnaissent-ils qu'une position de Nifty Futurs est couverte en utilisant les options NIFTY (je suppose que ces options sont sur NIFTY Futures pas NIFTY SPOT) et à leur tour donnent l'avantage de marge Juste comme d'autres marchés dans le monde faire Par exemple LONG NIFTY FU LONG NIFTY PUT Option NON appel de marge sur la position des contrats à terme jusqu'à PUT option expiary Laisser un commentaire Annuler la réponsePractical et abordable Stratégies de couverture Hedging est la pratique de l'achat et la détention de titres spécifiquement pour réduire le risque du portefeuille. Ces titres sont destinés à se déplacer dans une direction différente de celle du reste du portefeuille - par exemple, en appréciant lorsque les autres investissements diminuent. Une option de vente sur un titre ou un indice est l'instrument de couverture classique. Une fois correctement effectué, la couverture réduit considérablement l'incertitude et la quantité de capital à risque dans un investissement, sans réduire significativement le taux de rendement potentiel. Comment le faire La couverture peut sembler une approche prudente à l'investissement, destinée à fournir des rendements de sous-marché, mais ce sont souvent les investisseurs les plus agressifs qui couvrent. En réduisant le risque dans une partie d'un portefeuille, un investisseur peut souvent prendre plus de risques ailleurs, en augmentant son rendement absolu tout en mettant moins de capital à risque dans chaque investissement individuel. La couverture est également utilisée pour aider les investisseurs à respecter les obligations de remboursement futures. Par exemple, si un placement est fait avec de l'argent emprunté, une couverture devrait être en place pour s'assurer que la dette peut être remboursée. Ou bien, si une caisse de retraite a des engagements futurs, elle est seule responsable de la couverture du portefeuille contre une perte catastrophique. Risque de détérioration La fixation des prix des instruments de couverture est liée au risque potentiel de baisse du titre sous-jacent. En règle générale, le risque plus à la baisse que l'acheteur de la couverture cherche à transférer au vendeur. Le plus coûteux sera la couverture. Le risque de baisse, et par conséquent le prix des options, est principalement fonction du temps et de la volatilité. Le raisonnement est que si un titre est capable de mouvements de prix significatifs sur une base quotidienne, alors une option sur ce titre qui expire semaines, mois ou années à l'avenir sera très risqué et donc coûteux. D'autre part, si le titre est relativement stable sur une base quotidienne, il ya moins de risque à la baisse, et l'option sera moins coûteuse. C'est pourquoi des titres corrélés sont parfois utilisés pour la couverture. Si un stock individuel de petite capitalisation est trop volatil pour couvrir à moindre coût, un investisseur pourrait couvrir avec le Russell 2000. un indice à petite capitalisation, à la place. Le prix d'exercice d'une option de vente représente le montant du risque encouru par le vendeur. Les options avec des prix d'exercice plus élevés sont plus chères, mais fournissent également plus de protection des prix. Bien sûr, à un moment donné, l'achat d'une protection supplémentaire n'est plus rentable. Exemple - Couverture contre le risque de baisse Le SPY, le SampP 500 Index ETF. Est en négociation à 147,81 Rendement attendu par Décembre 2008 est de 19 points Put options disponibles, tous expirant Décembre 2008 Dans l'exemple, achat puts à des prix d'exercice plus élevés entraîne moins de capital à risque dans l'investissement, mais pousse le rendement global des investissements à la baisse. Théorie des prix et pratique En théorie, une couverture à prix parfaitement, comme une option de vente, serait une transaction à somme nulle. Le prix d'achat de l'option de vente serait exactement égal au risque de baisse prévu du titre sous-jacent. Cependant, si tel était le cas, il y aurait peu de raison de ne pas couvrir tout investissement. Bien sûr, le marché est loin d'être aussi efficace, précis ou généreux. La réalité est que la plupart du temps et pour la plupart des titres, les options de vente sont la dépréciation des titres avec des paiements moyens négatifs. Il ya trois facteurs à l'œuvre ici: Volatility Premium - En règle générale, la volatilité implicite est généralement plus élevée que la volatilité réalisée pour la plupart des titres, la plupart du temps. Pourquoi cela se produit est encore ouvert à un débat académique considérable, mais le résultat est que les investisseurs régulièrement surpayer la protection contre la baisse. Index Drift - Les indices boursiers et les cours boursiers associés ont tendance à progresser dans le temps. Cette augmentation progressive de la valeur du titre sous-jacent entraîne une baisse de la valeur de la mise en relation. Délai de temps - Comme toutes les positions d'options longues, chaque jour qu'une option se rapproche de l'expiration, elle perd une partie de sa valeur. Le taux de décroissance augmente à mesure que le temps laissé sur l'option diminue. Parce que le paiement prévu d'une option de vente est inférieur au coût, le défi pour les investisseurs est d'acheter seulement autant de protection que nécessaire. Cela signifie généralement des achats à des prix d'exercice inférieurs et en supposant que le risque de défaillance initiale des titres. Spread Hedging Index les investisseurs sont souvent plus préoccupés par la couverture contre des baisses de prix modérées que des baisses sévères, comme ces types de baisse des prix sont à la fois très imprévisible et relativement commun. Pour ces investisseurs, un put put spread peut être une solution rentable. Dans un put put spread, l'investisseur achète un put avec un prix d'exercice plus élevé, puis vend un avec un prix inférieur avec la même date d'expiration. Notez que cela ne fournit qu'une protection limitée, car le paiement maximal est la différence entre les deux prix d'exercice. Cependant, il s'agit souvent d'une protection suffisante pour gérer un ralentissement léger à modéré. Exemple - Stratégie de propagation de la stratégie Bear Bear IWM. Le FNB Russell 2000, se négocie pour 80,63 Achat IWM met (s) 76 expirant dans 160 jours pour 3.20contract Vendre IWM mis (s) 68 expirant dans 160 jours pour 1.41contract Débit sur le commerce: 1.79contrat Dans cet exemple, un investisseur achète huit Points de protection contre la baisse (76-68) pendant 160 jours pour 1,79 contrat. La protection commence lorsque le FNB décline à 76, soit une baisse de 6 par rapport à la valeur marchande actuelle. Et continue pour huit points de plus. Notez que les options sur IWM sont penny prix et très liquide. Les options sur d'autres titres qui ne sont pas liquides peuvent présenter des écarts d'offre / de souscription très élevés. Ce qui rend les opérations de spread moins rentables. Extension de temps et Put Rolling Une autre façon d'obtenir le plus de valeur d'une couverture est d'acheter la plus longue option de vente disponible. Une option de vente de six mois n'est généralement pas deux fois le prix d'une option de trois mois - la différence de prix est seulement environ 50. Lors de l'achat d'une option, le coût marginal de chaque mois supplémentaire est inférieur à la dernière. Exemple - Achat d'une option de vente à long terme Options de vente disponibles sur IWM, négociées à 78.20. IWM est le tracker ETF Russell 2000 Dans l'exemple ci-dessus, l'option la plus coûteuse pour un investisseur à long terme lui fournit également la protection la moins coûteuse par jour. Cela signifie également que les options de vente peuvent être étendues très rentable. Si un investisseur a une option de vente de six mois sur un titre avec un certain prix d'exercice, il peut être vendu et remplacé par une option de 12 mois à la même grève. Cela peut être fait encore et encore. La pratique est appelée rouler une option de vente en avant. En lançant une option de vente et en maintenant le prix d'exercice proche, mais encore un peu en dessous, du prix du marché. Un investisseur peut maintenir une couverture pendant de nombreuses années. Ceci est très utile en conjonction avec des placements à effet de levier risqués comme des contrats à terme sur indice ou des positions synthétiques. Calendrier Spreads Le coût décroissant de l'ajout de mois supplémentaires à une option de vente crée également une occasion d'utiliser des spreads de calendrier pour mettre une couverture bon marché en place à une date ultérieure. Les spreads de calendrier sont créés en achetant une option de vente à long terme et en vendant une option de vente à court terme au même prix d'exercice. Exemple - Utilisation de l'étalement du calendrier Achat de 100 actions d'INTC sur marge 24.50 Vente d'un contrat d'option de vente (100 actions) 25 expirant en 180 jours pour 1,90 Achat d'un contrat d'option de vente (100 actions) 25 expirant en 540 jours pour 3,20 Dans cet exemple, L'investisseur espère que le cours des actions d'Intels apprécieront, et que l'option de vente à découvert expirera sans valeur en 180 jours, laissant l'option de vente longue en place comme une couverture pour les 360 jours suivants. Le risque est que le risque de baisse des investisseurs est inchangé pour le moment, et si le prix des actions baisse de façon significative dans les prochains mois, l'investisseur peut faire face à des décisions difficiles. Devrait-il exercer le long mis et perdre sa valeur de temps restant. Ou devrait l'investisseur racheter la courte mise et le risque de lier encore plus d'argent dans une position perdante Dans des circonstances favorables, un calendrier mis en écart peut entraîner une couverture à long terme bon marché qui peut ensuite être roulée indéfiniment. Cependant, les investisseurs ont besoin de réfléchir à travers les scénarios très soigneusement pour s'assurer qu'ils ne par inadvertance introduire de nouveaux risques dans leurs portefeuilles de placement. La ligne de fond de couverture peut être considérée comme le transfert de risque inacceptable d'un gestionnaire de portefeuille à un assureur. Cela fait du processus une approche en deux étapes. Tout d'abord, déterminer quel niveau de risque est acceptable. Ensuite, identifiez les transactions qui peuvent transférer efficacement ce risque. En règle générale, les options de vente à plus long terme avec un prix d'exercice inférieur fournissent la meilleure valeur de couverture. Ils sont d'abord chers, mais leur coût par jour de marché peut être très faible, ce qui les rend utiles pour les investissements à long terme. Ces options de vente à long terme peuvent être reportées à des expirations ultérieures et à des prix d'exercice plus élevés, en veillant à ce qu'une couverture appropriée soit toujours en place. Certains investissements sont beaucoup plus faciles à couvrir que d'autres. Habituellement, les placements tels que les indices généraux sont beaucoup moins coûteux à couvrir que les actions individuelles. Une volatilité moindre rend les options de vente moins coûteuses et une liquidité élevée rend possible les transactions de spread. Mais si la couverture peut aider à éliminer le risque d'une chute soudaine des prix, elle n'empêche pas la sous-performance à long terme. Il doit être considéré comme un complément. Plutôt que de remplacer, par d'autres techniques de gestion de portefeuille telles que la diversification. Le rééquilibrage et l'analyse de la sécurité disciplinée et selection. rading dans le marché boursier est comme une épée à double tranchant. Si nous ne disposons pas d'une stratégie de négociation propre et spécifique, nous perdons non seulement un temps précieux mais aussi notre capital. Par conséquent, mettre un point final à toutes vos pertes récurrentes. Au lieu de dépendre des services lsquoadvisory continuez, apprenez cette stratégie étonnante et le commerce à votre contenu heartrsquos pour le lsquoRest de votre Lifersquo indépendamment. En d'autres termes, apprendre lsquoHow to Catch un Fishrsquo. Nous avons développé une stratégie innovante, Foolproof nifty option. La stratégie est sûre, robuste et protège le capital de tous les types de risques commerciaux. En bourse, ne pas aspirer à des bénéfices exceptionnels. Ce n'est pas que nous ne les obtenions pas, mais ils sont peu nombreux et loin dans l'intervalle. Soutenir sur le marché est plus important que, finalement, ouvre la voie à des profits profonds. Succès en bourse est très facile pour ceux qui définissent leurs objectifs. Nos attentes devraient être en phase avec les réalités du marché. Il faut aussi avoir les connaissances requises et la maturité pour comprendre et accepter ce que le marché boursier nous offre. L'attente d'un lsquorate de retours inaccessible et irréaliste ne mènera qu'à la déception et au désespoir. Tout d'abord, il faut évaluer l'appétit pour le risque, car il diffère d'une personne à l'autre. Rendements élevés. Au prix d'exposer notre capital total aux risques de marché. Peu de métiers erronés et un sera vers le bas et hors des marchés pour toujours. Sécurité totale à notre capital (tout comme le dépôt de notre argent dans une banque), pourtant supérieur retourne constamment. Le Strategyrsquo lsquoAmazing que nous avons développé est Foolproof et protège le capital entier dans tous les types de marchés --- Bull, Bear, Range-bound et Tendance --- Pourtant génère entre 8 et 15 rendements mensuels moyens.
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